Ausübung von Stipendien Ausübung einer Aktienoption oder Aktienwertsteigerungsrecht bedeutet den Erwerb der Emittenten Stammaktien zum Stipendienpreis, unabhängig vom Aktienkurs zum Zeitpunkt der Ausübung des Zuschusses. Über Übungsaufträge Bestellarten, Konditionen und Einschränkungen Abbruch und Abwicklung von Ausübung Steuerliche Auswirkungen ÜBER ÜBUNGS-AUFTRÄGE Wie kann ich einen Zuschuss ausführen Auf der Übersichtsseite für einen Aktienoptionsplan klicken Sie auf Übung oder Übung Halten neben einem akzeptierten Zuschuss. In einem Aktienwertsteigerungsplan klicken Sie auf Ausübungsstipendium oder SAR-Übung neben einem akzeptierten Zuschuss. Für eine Ausübung und halten Aktienoption Bestellung, oder für eine Aktie Anerkennung Rechte Ausübung Reihenfolge, geben Sie die Menge der Aktien zu üben und klicken Sie auf Weiter, um eine Vorschau der Bestellung. Überprüfen Sie den Ausübungsauftrag, und klicken Sie dann auf Weiter, um den Auftrag zu übergeben (Zurück zum Bearbeiten der Bestellung, Abbrechen, um die Bestellung zu stornieren). Die Bestätigungsseite zeigt eine eindeutige Bestätigungsnummer für Ihren Ausübungsauftrag und das Datum, an dem die Erlöse in Ihrem Fidelity Account hinterlegt werden. Für eine Ausübung und Verkauf von Aktienoption Bestellung, geben Sie die Bestell-Details und Bundes-Steuer-Quellensteuer (siehe Auftragsarten, Bedingungen und Einschränkungen unten für weitere Informationen). Klicken Sie auf Weiter, um die Bestellung anzuzeigen. Überprüfen Sie den Ausübungsauftrag, und klicken Sie dann auf Weiter, um den Auftrag zu übergeben (Zurück zum Bearbeiten der Bestellung, Abbrechen, um die Bestellung zu stornieren). Die Bestätigungsseite zeigt eine eindeutige Bestätigungsnummer für Ihren Ausübungsauftrag an. Was ist zu üben und zu halten und zu üben und zu verkaufen Mittelüberschreitung und Hold ist eine Form der Aktienoption oder Aktienwertsteigerungsrechtsausübung, in der Sie Ihre Option ausüben, Aktien von Ihrem Aktienbestand zu erwerben und den Bestand zu halten. Wenn Sie dies tun, müssen Sie Mittel zur Verfügung haben (durch Bargeld auf Einzahlung oder verfügbare Marge, um gegen andere Wertpapiere in Ihrem Fidelity Account zu leihen), um die Ausübungskosten und die erforderliche Steuerbefreiung (falls zutreffend) zu zahlen. Ausübung und Verkauf ist eine Form der Aktienoption Übung, in der Sie Ihre Option, um Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu erwerben und verkaufen die Aktie sofort. Die Barauszahlungen aus dem Verkauf werden verwendet, um die Ausübungskosten, die erforderliche Steuerbefreiung und die Maklerprovisionen und Gebühren zu zahlen. Was ist der Marktwert einer Option Fair Marktwert ist der Wert bei Ausübung der Aktien, die Sie erhalten, indem Sie Ihre Optionen ausüben. Der faire Marktwert wird in Ihrem Aktienoptionsplan Ihres Arbeitgebers festgelegt und wird verwendet, um Ihren steuerpflichtigen Gewinn und Quellensteuern für NSOs oder die alternative Mindeststeuer für ISOs zu bestimmen. Für einen Auftrag zur Ausübung von Aktienoptionen wird der Marktwert zu einem der folgenden sein: Wie kann ich den Gewinn auf eine Übung abschätzen. Klicken Sie auf Act Estimate Gain, um zu schätzen, was Ihr Erlös wäre, wenn Sie eine bestimmte Anzahl von Optionen ausüben oder wie Viele Optionen, die Sie ausüben müssen, um einen bestimmten Dollarbetrag oder eine Anzahl von Aktien zu erhalten. Sie müssen den Zuschusspreis, den geschätzten Marktwert je Aktie und den Quellensteuersatz für NSO-Zuschüsse identifizieren. Der Verzugssteuersatz stellt die geschätzten Gesamtkalkulationssteuern auf Ihr Einkommen dar (z. B. Bundes-, Landes-, Lokal-, Kapitalertragsteuern usw.). Da die Schätzung Gain-Seite ein Planungs-Tool ist, können die Informationen, die Sie eingeben und auswählen, für aktuell ausgegebene Aktienoptionen oder für Aktienoptionen sein, die in die Zukunft übertragen werden können. Ihre geschätzten Erlöse beinhalten keine anwendbaren Provisionen oder Gebührenbeträge. Wann ist meine Übung bei der Treue eingereicht Wenn Sie auf der Seite "Übermittlungsseite für Ausübung" auf "Weiter" klicken, stimmen Sie zu, dass die Ausübungsinformationen korrekt sind, und Sie berechtigen die Treue, die Übung in Ihrem Namen auszuführen. Welche Trade-Bestätigung und Bestätigung bekomme ich online Wenn du einen Stipendium online trainierst, siehst du immer eine Review Submit for Exercise Seite. Überprüfen Sie diese Seite sorgfältig, bevor Sie die Übung einreichen. Sobald Sie die Übung eingereicht haben, sehen Sie eine Bestätigungsseite, in der die Übungsdetails angezeigt werden. Sie können diese Bestätigung für Ihre Unterlagen ausdrucken. Wann kann ich Aufträge bestellen Orders können 24 Stunden pro Tag und 7 Tage pro Woche eingegeben werden. Aufträge, die während der Nicht-Marktstunden eingegangen sind, werden am nächsten verfügbaren Markttag verarbeitet. Für Ausübung und Besitz von Aufträgen müssen Sie das Bargeld haben, um die Aktienoptionen in Ihrem Konto zu erwerben. Was sind Blackout-Termine und wann werden sie verwendet Blackout-Termine sind Perioden mit Einschränkungen für die Ausübung von Aktienoptionen oder Rechten. Blackout-Termine fallen oft mit dem Geschäftsjahresende, Dividendenpläne und Kalenderjahresende zusammen. Für weitere Informationen über Ihre Pläne Blackout Termine (falls vorhanden), siehe die Unternehmen Plan Regeln. Wie wirkt sich die Weste aus, wenn ich meine Optionen oder Rechte ausüben kann. Ihr Plan kann eine Wartezeit haben, die die Zeit beeinflusst, in der Sie Ihre Optionen oder Rechte ausüben müssen. Eine Wartezeit ist Zeit während der Laufzeit des Zuschusses, dass Sie warten müssen, bis Sie es ausüben dürfen. Zum Beispiel, wenn die Laufzeit Ihres Zuschusses 10 Jahre beträgt und Ihre Wartezeit 2 Jahre beträgt, können Sie mit dem Ausüben Ihrer ausgeübten Optionen oder Rechte ab dem zweiten Jahrestag beginnen. Dies bedeutet im Wesentlichen, dass Sie einen 8-jährigen Zeitrahmen (die Ausübungszeit) haben, in dem Sie Ihre Optionen oder Rechte ausüben können. Was ist eine disqualifizierende Disposition Für Anreizaktienoptionen tritt eine disqualifizierende Disposition auf, wenn Sie Aktien vor der festgelegten Wartezeit verkaufen, die steuerliche Auswirkungen hat. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. BESTELLUNG VON TYPEN, BEDINGUNGEN UND EINSCHRÄNKUNGEN Welche Arten von Übungs - und Verkaufsaufträgen können Sie platzieren. Sie können die folgenden Arten von Übungs - und Verkaufsaufträgen platzieren: Welche Zeit-in-Kraft-Beschränkungen kann ich auf eine Übung stellen und bestellen. Sie können folgendes platzieren Zeit-in-Kraft-Einschränkungen bei Ausübung und Verkaufsaufträgen: Tag Der Auftrag wird storniert, wenn er nicht vor dem aktuellen Markt in der Nähe (16.00 Uhr ET) ausgeführt werden kann. Gute Til Abgebrochene Standard Gute bis Abgelehnte Limit Orders bleiben für 120 Kalendertage ab dem Datum, an dem sie platziert sind, offen. Auslaufen, bevor der Markt am vorgesehenen Verfallsdatum eröffnet wird. Wenn das Verfallsdatum auf einen Urlaub oder ein Wochenende fällt, ist der letzte Tag, um das Datum zu verlängern, der Werktag vor dem Verfallsdatum. In bestimmten Fällen können Gute bis abgesagte Limit Orders mehr als 120 Tage offen bleiben und werden nicht automatisch um 120 Tage gekündigt. Solche Aufträge bleiben offen, bis sie gefüllt, von Ihnen storniert werden, storniert durch AGB Stornierung Anweisungen von Ihrem Unternehmen, eine Plan Blackout-Regel, gewähren Ablauf, Beschäftigung Status ändern oder Arbeitgeber Streichung von Optionen. Treue kann auch offene Aufträge für jede Art von Corporate Action Event (z. B. Aktiensplits, Dividenden oder Aktienstopps) stornieren. Gute til Abgebrochene Limit Orders, die mit Limitpreisen zu weit von dem aktuellen Marktpreis eines Wertpapiers platziert werden, werden nicht ausgeführt. Welche Voraussetzungen kann ich für eine Ausübung und Verkaufsauftrag stellen Um sicherzustellen, dass alle Aktien für Ihre Bestellung gleichzeitig ausgeübt werden und einen teilweise gefüllten Auftrag ausschließen, wählen Sie aus der Dropdown-Liste Bedingungsfeld Alle oder Nicht aus. Wenn Sie nicht alle oder keine auswählen, können Ihre Aktien in mehr als einer Transaktion ausführen (z. B. 400 von 1.000 Aktien werden im Rahmen einer Teilauftragsausführung ausgeübt, die restlichen 600 Aktien werden später und eventuell zu einem anderen Preis ausgeübt). Wie ist meine Erlös-Wahl bei der Ausübung von Optionen oder Rechten bestimmt Wenn Ihr Firmenplan Ihnen erlaubt, eine Erlös-Wahl zu machen, wenn Sie trainieren, können Sie wählen, Bargeld, Aktien oder eine Kombination auf der Seite Daten für Ausübung eingeben. Wenn Sie sich für eine Kombination von Barmitteln und Aktien entscheiden, geben Sie die Prozentsätze in den Textfeldern Bargeld und Anteile ein (der Gesamtprozentsatz muss gleich 100 sein). ABBRUCHUNG UND EINSTELLUNG VON ÜBUNGEN Hätte ich die Möglichkeit, eine Übung zu ändern oder zu stornieren, bevor ich sie abschicke. Ihre Übung wird nicht an die Treue geschickt, wenn du die Review Submit for Exercise Seite verlässt, bevor du auf Weiter klickst oder wenn du auf Abbrechen klickst. Wie kann ich eine ausstehende Übung abbrechen? Klicken Sie auf Ausstehende Übungen anzeigen. Sie können versuchen, eine offene oder ausstehende Übung abzubrechen, indem Sie auf Versuchen klicken, neben den Übungsdetails abzubrechen. Überprüfen Sie die Bestellung, um sicherzustellen, dass dies die Reihenfolge ist, die Sie abbrechen möchten. Um einen Auftrag zu stornieren, klicken Sie auf Weiter. Sie sehen eine Stornierungsauftragsbestätigung, die durch eine eindeutige Stornierungsauftragsnummer gekennzeichnet ist. Die Bestätigung einer Stornierungsverfügung bedeutet nicht zwangsläufig, dass die Übung storniert wurde, nur dass ein Versuch, die Übung zu stornieren, platziert wurde. Meine Bestellung zum Ausüben und Verkauf meiner Aktienoptionen wurde gerade ausgeführt. Wann wird der Handel begleichen. Ihre Aktienoption wird sich in drei Werktagen niederlassen. Die Erlöse (weniger Optionskosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern) werden automatisch in Ihrem Fidelity Account hinterlegt. Wie bekomme ich die Erlöse aus meinem Aktienoptionsverkauf Erlöse aus Aktienoptionsverkäufen werden automatisch in Ihrem Fidelity Account hinterlegt. Sobald die Übung abgewickelt hat (in der Regel drei Werktage), können Sie entweder reinvestieren die Erlöse in eine andere Sicherheit mit Fidelitys Online-Trading-Fähigkeiten oder schreiben Sie einen Scheck von Ihrem Fidelity-Konto. STEUER-AUSWIRKUNGEN Gibt es steuerliche Auswirkungen, wenn Aktienoptionen ausgeübt werden Ja, es gibt steuerliche Implikationen - und sie können erheblich sein. Ausübung von Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Bevor Sie die Ausübung Ihrer Aktienoptionen betrachten, achten Sie darauf, einen Steuerberater zu konsultieren. Was ist die alternative Mindeststeuer (AMT) Die Alternative Minimum Tax (AMT) ist ein Steuersystem, das das Bundeseinkommen Steuersystem ergänzt. Das Ziel des AMT ist es sicherzustellen, dass jeder, der von bestimmten Steuervorteilen profitiert, mindestens einen Mindestbetrag der Steuer bezahlen wird. Für weitere Informationen darüber, wie die AMT Ihre Situation beeinflussen können, wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Wie bezahle ich die Steuern bei der Ausübung und Veräußerung von Aktienoptionen Die auf den Gewinn geschuldeten Steuern (Marktwert zum Zeitpunkt der Veräußerung, abzüglich des Zuschusspreises), abzüglich Vermittlungsprovisionen und anwendbarer Gebühren aus einer Ausübung und Verkauf Abgezogen vom Erlös aus dem Aktienverkauf. Ihr Arbeitgeber stellt Steuerabzugszinsen zur Verfügung. Weitere Informationen finden Sie unter Ausübung von Aktienoptionen. Sie können sich mit Ihrem Steuerberater in Verbindung setzen, um spezifische Informationen zu Ihrer Situation zu erhalten. Zugehörige HilfethemenExercising-Stipendien Ausübung einer Aktienoption oder Aktienanerkennungsrecht bedeutet den Erwerb der Emittenten Stammaktien zum Stipendienpreis, unabhängig vom Aktienkurs zum Zeitpunkt der Ausübung des Zuschusses. Über Übungsanforderungen Anforderungsarten, Konditionen und Einschränkungen Abbruch und Abwicklung von Ausübung Steuerliche Auswirkungen ÜBER ÜBUNGSANFRAGEN Wie kann ich einen Zuschuss ausüben Auf der Übersichtsseite für einen Aktienoptionsplan klicken Sie auf Übung oder Übung Halten neben einem akzeptierten Zuschuss. In einem Aktienwertsteigerungsplan klicken Sie auf Ausübungsstipendium oder SAR-Übung neben einem akzeptierten Zuschuss. Für eine Ausübung und halten Aktienoption Anforderung, oder für eine Aktie Anerkennung Rechte Ausübung Anfrage, geben Sie die Menge der Aktien zu üben und klicken Sie auf Weiter, um die Anfrage zu sehen. Überprüfen Sie die Ausübung Anforderung, dann klicken Sie auf Weiter, um die Anfrage zu senden (Zurück zum Bearbeiten der Anfrage, Abbrechen, um die Anfrage abzubrechen). Die Bestätigungsseite zeigt eine eindeutige Bestätigungsnummer für Ihren Ausübungsantrag und das Datum, an dem die Erlöse in Ihrem Stockplankonto hinterlegt werden. Für eine Ausübung und Verkauf von Aktienoptionsanforderung geben Sie die Anforderungsdetails und die Bundessteuerabzugsinformationen ein (siehe Anforderungsarten, Bedingungen und Einschränkungen unten für weitere Informationen). Klicken Sie auf Weiter, um die Anfrage anzuzeigen. Überprüfen Sie die Ausübung Anforderung, dann klicken Sie auf Weiter, um die Anfrage zu senden (Zurück zum Bearbeiten der Anfrage, Abbrechen, um die Anfrage abzubrechen). Auf der Bestätigungsseite wird eine eindeutige Bestätigungsnummer für Ihre Ausübungsanfrage angezeigt. Was ist zu üben und zu halten und zu üben und zu verkaufen Mittelüberschreitung und Hold ist eine Form der Aktienoption oder Aktienwertsteigerungsrechtsausübung, in der Sie Ihre Option ausüben, Aktien von Ihrem Aktienbestand zu erwerben und den Bestand zu halten. Wenn Sie dies tun, müssen Sie Mittel zur Verfügung haben (durch Bargeld auf Einzahlung), um die Ausübung Kosten und erforderliche Steuer Einbeziehung (falls zutreffend) zu zahlen. Ausübung und Verkauf ist eine Form der Aktienoption Übung, in der Sie Ihre Option, um Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu erwerben und verkaufen die Aktie sofort. Die Barauszahlungen aus dem Verkauf werden verwendet, um die Ausübungskosten, die erforderliche Steuerbefreiung und die Gebühren zu zahlen. Was ist der Marktwert einer Option Fair Marktwert ist der Wert bei Ausübung der Aktien, die Sie erhalten, indem Sie Ihre Optionen ausüben. Der faire Marktwert wird in Ihrem Aktienoptionsplan Ihres Arbeitgebers festgelegt und wird verwendet, um Ihren steuerpflichtigen Gewinn und Quellensteuern für NSOs oder die alternative Mindeststeuer für ISOs zu bestimmen. Für eine Aufforderung zur Ausübung von Aktienoptionen wird der Marktwert zu einem der folgenden sein: Wie kann ich den Gewinn auf eine Übung abschätzen. Klicken Sie auf Act Estimate Gain, um zu schätzen, was Ihr Erlös wäre, wenn Sie eine bestimmte Anzahl von Optionen ausüben oder wie Viele Optionen, die Sie benötigen, um in Anfrage zu erhalten, um einen bestimmten Dollar Betrag oder Anzahl der Aktien zu erhalten. Sie müssen den Zuschusspreis, den geschätzten Marktwert je Aktie und den Quellensteuersatz für NSO-Zuschüsse identifizieren. Der Verzugssteuersatz stellt die geschätzten Gesamtkalkulationssteuern auf Ihr Einkommen dar (z. B. Bundes-, Landes-, Lokal-, Kapitalertragsteuern usw.). Da die Schätzung Gain-Seite ein Planungs-Tool ist, können die Informationen, die Sie eingeben und auswählen, für aktuell ausgegebene Aktienoptionen oder für Aktienoptionen sein, die in die Zukunft übertragen werden können. Ihre geschätzten Erlöse beinhalten keine anfallenden Gebührenbeträge. Wann ist meine Übung eingereicht Wenn Sie auf der Seite "Übermittlung" klicken, klicken Sie auf "Weiter", um zu erklären, dass die Übungsinformationen korrekt sind und Sie das Vertrauen autorisieren, die Übung in Ihrem Namen auszuführen. Welche Überprüfungen und Bestätigungen erhalten Sie online Wenn Sie einen Stipendium online ausüben, sehen Sie immer eine Review Submit for Exercise Seite. Überprüfen Sie diese Seite sorgfältig, bevor Sie die Übung einreichen. Sobald Sie die Übung eingereicht haben, sehen Sie eine Bestätigungsseite, in der die Übungsdetails angezeigt werden. Sie können diese Bestätigung für Ihre Unterlagen ausdrucken. Wann kann ich Übungsanforderungen stellen Anfragen können 24 Stunden pro Tag und 7 Tage pro Woche eingegeben werden. Anfragen, die während Nicht-Marktstunden eingegeben werden, werden am nächsten verfügbaren Markttag verarbeitet. Für Ausübung und Halten Anfragen, müssen Sie das Geld zur Verfügung, um die Aktienoptionen in Ihrem Stock Plan Account zu kaufen. Was sind Blackout-Termine und wann werden sie verwendet Blackout-Termine sind Perioden mit Einschränkungen für die Ausübung von Aktienoptionen oder Rechten. Blackout-Termine fallen oft mit dem Geschäftsjahresende, Dividendenpläne und Kalenderjahresende zusammen. Für weitere Informationen über Ihre Pläne Blackout Termine (falls vorhanden), siehe die Unternehmen Plan Regeln. Wie wirkt sich die Weste aus, wenn ich meine Optionen oder Rechte ausüben kann. Ihr Plan kann eine Wartezeit haben, die die Zeit beeinflusst, in der Sie Ihre Optionen oder Rechte ausüben müssen. Eine Wartezeit ist Zeit während der Laufzeit des Zuschusses, dass Sie warten müssen, bis Sie es ausüben dürfen. Zum Beispiel, wenn die Laufzeit Ihres Zuschusses 10 Jahre beträgt und Ihre Wartezeit 2 Jahre beträgt, können Sie mit dem Ausüben Ihrer ausgeübten Optionen oder Rechte ab dem zweiten Jahrestag beginnen. Dies bedeutet im Wesentlichen, dass Sie einen 8-jährigen Zeitrahmen (die Ausübungszeit) haben, in dem Sie Ihre Optionen oder Rechte ausüben können. Was ist eine disqualifizierende Disposition Für Anreizaktienoptionen tritt eine disqualifizierende Disposition auf, wenn Sie Aktien vor der festgelegten Wartezeit verkaufen, die steuerliche Auswirkungen hat. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. ANFRAGEN TYPEN, BEDINGUNGEN UND EINSCHRÄNKUNGEN Welche Arten von Übungs - und Verkaufsanfragen können Sie platzieren. Sie können die folgenden Arten von Übungs - und Verkaufsanfragen platzieren: Welche Zeit-in-Kraft-Beschränkungen kann ich auf eine Übung stellen und die Anfrage anfordern Zeit-in-Kraft-Einschränkungen bei Ausübung und Verkauf Anfragen: Tag Der Antrag wird storniert, wenn es nicht ausgeführt werden kann, bevor die aktuelle Tage Markt schließen (16 Uhr ET). Gute Til Abgebrochene Standard Gute bis Abgebrachte Limitanforderungen bleiben für 120 Kalendertage ab dem Datum, an dem sie platziert sind, offen. Auslaufen, bevor der Markt am vorgesehenen Verfallsdatum eröffnet wird. Wenn das Verfallsdatum auf einen Urlaub oder ein Wochenende fällt, ist der letzte Tag, um das Datum zu verlängern, der Werktag vor dem Verfallsdatum. In bestimmten Fällen können Gute bis Abgebrachte Grenzanforderungen mehr als 120 Tage offen bleiben und werden nicht automatisch um 120 Tage gekündigt. Solche Anträge bleiben offen, bis sie gefüllt, von Ihnen storniert werden, storniert durch AGB Stornierung Anweisungen von Ihrem Unternehmen, eine Plan Blackout Regel, gewähren Ablauf, Beschäftigung Status ändern oder Arbeitgeber Streichung von Optionen. Treue kann auch offene Anfragen für jede Art von Corporate Action Event (z. B. Aktiensplits, Dividenden oder Aktienstopps) stornieren. Gute til Abgebrochene Grenzanforderungen, die mit den Grenzpreisen zu weit von dem aktuellen Marktpreis eines Wertpapiers platziert werden, werden nicht ausgeführt. Welche Bedingungen kann ich auf eine Ausübung stellen und Anfragen stellen Um sicherzustellen, dass alle Aktien für Ihre Anfrage gleichzeitig ausgeübt werden und eine teilweise gefüllte Anforderung vermeiden, wählen Sie aus der Dropdown-Liste Bedingungsfeld Alle oder Nicht aus. Wenn Sie nicht alle oder keine auswählen, können Ihre Aktien in mehr als einer Transaktion ausführen (z. B. 400 von 1.000 Aktien werden im Rahmen einer Teilanforderung ausgeübt, die restlichen 600 Aktien werden später und eventuell zu einem anderen Preis ausgeübt). Wie ist meine Erlös-Wahl bei der Ausübung von Optionen oder Rechten bestimmt Wenn Ihr Firmenplan Ihnen erlaubt, eine Erlös-Wahl zu machen, wenn Sie trainieren, können Sie wählen, Bargeld, Aktien oder eine Kombination auf der Seite Daten für Ausübung eingeben. Wenn Sie sich für eine Kombination von Barmitteln und Aktien entscheiden, geben Sie die Prozentsätze in den Textfeldern Bargeld und Anteile ein (der Gesamtprozentsatz muss gleich 100 sein). ABBRECHEN UND EINSTELLEN VON ÜBUNGEN Ich habe die Möglichkeit, eine Übung zu ändern oder zu stornieren, bevor ich sie abschicke. Ihre Übung wird nicht gesendet, wenn Sie die Review Submit for Exercise Seite verlassen, bevor Sie auf Weiter klicken oder wenn Sie auf Abbrechen klicken. Wie kann ich eine ausstehende Übung abbrechen? Klicken Sie auf Ausstehende Übungen anzeigen. Sie können versuchen, eine offene oder ausstehende Übung abzubrechen, indem Sie auf Versuchen klicken, neben den Übungsdetails abzubrechen. Überprüfen Sie die Anforderung, um sicherzustellen, dass dies die Anforderung ist, die Sie abbrechen möchten. Um einen Versuch zu veranlassen, die Anfrage abzubrechen, klicken Sie auf Weiter. Sie sehen eine Rückmeldung, die durch eine eindeutige Annullierungsanforderungsnummer gekennzeichnet ist. Die Bestätigung einer Stornierungsanforderung bedeutet nicht zwangsläufig, dass die Übung storniert wurde, nur dass ein Versuch, die Übung zu stornieren, platziert wurde. Mein Antrag, meine Aktienoptionen auszuüben und zu verkaufen, wurde gerade ausgeführt. Wann erledigt sich diese Aktie Option wird in drei Werktagen zu begleichen. Die Erlöse (abzüglich Optionskosten, Gebühren und Steuern) werden automatisch in Ihrem Aktienplankonto hinterlegt. Wie bekomme ich die Erlöse aus meiner Aktienoptionsverkäufe Erlöse aus Aktienoptionsverkäufen werden automatisch in Ihrem Aktienplankonto hinterlegt. Sobald die Übung abgewickelt ist (in der Regel drei Werktage), können Sie Ihre Erlöse per Überweisung einen Scheck aus Ihrem Stock Plan Konto anfordern. STEUER-AUSWIRKUNGEN Gibt es steuerliche Auswirkungen, wenn Aktienoptionen ausgeübt werden Ja, es gibt steuerliche Implikationen - und sie können erheblich sein. Ausübung von Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Bevor Sie die Ausübung Ihrer Aktienoptionen betrachten, achten Sie darauf, einen Steuerberater zu konsultieren. Was ist die alternative Mindeststeuer (AMT) Die Alternative Minimum Tax (AMT) ist ein Steuersystem, das das Bundeseinkommen Steuersystem ergänzt. Das Ziel des AMT ist es sicherzustellen, dass jeder, der von bestimmten Steuervorteilen profitiert, mindestens einen Mindestbetrag der Steuer bezahlen wird. Für weitere Informationen darüber, wie die AMT Ihre Situation beeinflussen können, wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Wie bezahle ich die Steuern bei der Ausübung und Veräußerung von Aktienoptionen Die auf den Gewinn geschuldeten Steuern (Marktwert zum Zeitpunkt der Veräußerung, abzüglich des Stipendienpreises), abzüglich der anfallenden Gebühren aus einer Ausübung und Verkaufssatz werden abgezogen Die Erlöse aus dem Aktienverkauf. Ihr Arbeitgeber stellt Steuerabzugszinsen zur Verfügung. Weitere Informationen finden Sie unter Ausübung von Aktienoptionen. Sie können sich mit Ihrem Steuerberater in Verbindung setzen, um spezifische Informationen zu Ihrer Situation zu erhalten. Verwandte HilfethemenTrading-Optionen Eine Option ist ein Recht, eine bestimmte Sicherheit, wie z. B. Aktien, zu einem garantierten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen oder zu verkaufen. Optionshandel ist eine spezialisierte Form des Aktienhandels. Für allgemeine Informationen über Handelsbestände auf Fidelity, siehe Handelsbestände. Optionen Grundlagen Platzierungsoptionen Aufträge Optionen Auftragstypen, Einschränkungen und Bedingungen OPTIONEN GRUNDLAGEN Was sind die verschiedenen Ebenen des Optionshandels, die bei Fidelity verfügbar sind, sind die fünf Ebenen des Optionshandels, die durch die Arten von Optionsgeschäften definiert sind, die Sie bei einer Option platzieren können Vereinbarung genehmigt und auf Datei mit Fidelity. Die Optionsgeschäfte für jede der fünf Optionsgeschäftsebenen zulässig: Level 1 Covered Call Schreiben von Aktienoptionen. Level 2 Level 1, plus Käufe von Anrufen und Puts (Aktien-, Index-, Währungs - und Zinsindex), das Schreiben von Bargeld abgedeckt , Und Käufe von Straddles oder Kombinationen (Aktien-, Index-, Währungs - und Zinsindex). Beachten Sie, dass Kunden, die für die Handelsoption Spreads in Ruhestand Konten genehmigt sind, als genehmigt für Ebene 2.Level 3 Levels 1 und 2, plus Spreads, abgedeckt Put-Schreiben (Verkauf setzt gegen Aktien, die kurz gehalten wird) und umgekehrte Umwandlungen von Aktienoptionen. Level 4 Levels 1, 2 und 3, plus ungedeckte (nackte) Schrift von Aktienoptionen, aufgedecktes Schreiben von Straddles oder Kombinationen auf Aktien und Cabrio Hedging. Level 5 Levels 1, 2, 3 und 4, plus ungedeckten Schreiben von Index Optionen, aufgedecktes Schreiben von Straddles oder Kombinationen auf Indizes, abgedeckte Indexoptionen und Collars und Conversions von Indexoptionen. Ruhestand Konten können für Handelsspreads genehmigt werden. Eine neue Optionsanmeldung und eine Spreads Agreement müssen gleichzeitig eingereicht und vor der Verteilung einer Spread-Transaktion genehmigt werden. Warum würde ich Optionen kaufen, anstatt den zugrunde liegenden Wert zu kaufen. Sie können eine Option anstelle des zugrunde liegenden Wertpapiers kaufen, um Hebelwirkung zu erhalten, da Sie eine größere Menge an Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers mit einer geringeren Investition kontrollieren können. Dies gibt Ihnen das Potenzial für eine höhere prozentuale Rendite, als wenn Sie die Aktie direkt kaufen würden. Allerdings kommt mit der Möglichkeit auch ein höheres Risiko. Wenn Sie Optionen anstelle der zugrunde liegenden Sicherheit kaufen, können Ihre Optionen wertlos sein, aber wenn Sie die Aktie kaufen, besitzen Sie immer noch die Aktien. Bin ich verpflichtet, eine zugrunde liegende Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen Der Eigentümer eines Optionskontraktes ist nicht verpflichtet, die zugrunde liegende Sicherheit zu erwerben oder zu verkaufen. Jedoch ist der Verkäufer einer Option, falls zugewiesen, verpflichtet, die Sicherheit zum Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen. Welche Voraussetzungen müssen ich treffen, um Optionen bei der Treue zu handeln. Sie müssen die folgenden Voraussetzungen erfüllen, um Optionen bei Fidelity zu handeln: Ein Brokerage-Konto Ein Optionsvertrag auf Datei mit der entsprechenden Optionsniveau für den Handel, den Sie versuchen, eine Margin-Vereinbarung auf Datei ( Je nach Art des Handels) Ausreichende Kaufkraft in Ihrem Konto, um die Margin-Anforderung für den Handel zu decken. Wie kann ich eine Options-Handelsvereinbarung festlegen Wählen Sie unter der Registerkarte "Konten Handel" die Option "Konten aktualisieren" aus, und klicken Sie unter "Kontoeigenschaften" auf "Rand" und "Optionen". Bin ich berechtigt, Optionen auf Marge zu handeln Um auf Marge handeln, müssen Sie eine Margin-Vereinbarung auf Datei mit Fidelity haben. Wenn Sie keine Margin-Vereinbarung haben, müssen Sie Bargeld verwenden. Um eine Margin-Vereinbarung auf einem Konto festzulegen, wählen Sie in der Registerkarte "Konten Handel" die Option "Konten erfassen" und klicken Sie auf "Rand" und "Optionen" unter "Kontoeigenschaften". Was ist eine Optionskette Eine Optionskette ist die Liste aller Optionen, die für eine zugrunde liegende Sicherheit zur Verfügung stehen. Was ist ein Multi-Bein-Option Multi-Bein-Optionen sind zwei oder mehr Option Transaktionen oder Beine, gekauft und verkauft gleichzeitig, um ein bestimmtes Investitionsziel zu erreichen. In der Regel werden Multi-Bein-Optionen nach einer bestimmten Multi-Bein-Option Trading-Strategie gehandelt. Warum sollte ich die Multi - leg-Option Trading-Ticket und nicht die Single-Bein-Option Trading-Ticket Wenn Sie eine Multi-Bein-Option Handel, verwenden Sie die Multi-Bein-Option Trading-Ticket, weil: Sie können eingeben und führen Sie alle Beine Ihres Handels Zur gleichen Zeit, basierend auf der Preisgestaltung, die Sie angefordert haben. Obwohl Sie jedes einzelne Bein auf ein separates Ticket eingeben können, riskieren Sie, dass Sie eines Ihrer Beine ausführen, während ein anderes nicht oder nicht beide, aber zu Preisen, die Sie nicht erwartet haben. Was sind Call - und Put-Optionen Mit einer Call-Option hat der Käufer das Recht, Aktien des Basiswertes zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu erwerben. Mit einer Put-Option hat der Käufer das Recht, Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu verkaufen. Wohin kann ich mehr über den Optionshandel erfahren. Mehr über Trading-Optionen erfahren Sie über Fidelitys Learning Center im Research Learning Center. Wie sehe ich meine Positionen von der Seite "Trade Options", um deine Positionen auf der Seite "Trade Options" zu sehen, wählen Sie die Registerkarte "Positionen" in der rechten oberen Ecke der Seite "Trade Options". Diese Registerkarte zeigt jede Position Symbol, Menge (Menge), Preis, Wert und Typ an. Es gibt auch Tabs, um Aufträge und Salden anzuzeigen. Während der Marktstunden werden die angezeigten Zahlen in Echtzeit angezeigt. Der Datumszeitstempel zeigt das Datum und die Uhrzeit an, zu der diese Zahlen zuletzt aktualisiert wurden. Um diese Zahlen zu aktualisieren, klicken Sie auf Aktualisieren. Wie sehe ich meine Guthaben von der Seite "Trade Options". Um die Guthaben von der Seite "Trade Options" zu sehen, wählen Sie die Registerkarte "Balances" rechts oben auf der Seite "Trade Options". Diese Registerkarte zeigt die gleichen Felder an, die auf der Seite Balancen angezeigt werden. Um mehr Guthaben zu sehen, klicken Sie auf Alle anzeigen Während der Marktstunden werden die Guthaben in Echtzeit angezeigt. Um die Waagen zu aktualisieren, klicken Sie auf Aktualisieren. Eine Liste der allgemein betrachteten Balance-Felder erscheint auch am oberen Rand der Seite unter dem Dropdown-Feld. Die Balance-Felder (falls zutreffend) sind Total Account Value, Cash Avail to Trade, verpflichtet, offene Aufträge, ausgezahlte Bargeld, Margin Buying Power (wenn Sie ein Margin-Konto haben), Non-Margin Kaufkraft und Day Trade Buying Power (wenn Sie haben ein Day Trade Account). Wie sehe ich meine Aufträge von der Seite "Trade Options", um Ihre Aufträge von den Trade Options-Seiten zu sehen, wählen Sie die Registerkarte Orders in der rechten oberen Ecke der Trade Options-Seite. Die Registerkarte zeigt Informationen für offene, ausstehende, gefüllte, teilweise und stornierte Bestellungen an. Sie können versuchen, die Bestellung auf der Seite "Trade Options" abzubrechen oder zu versuchen, einen Auftrag abzurufen und zu ersetzen. Der Datumszeitstempel zeigt das Datum und die Uhrzeit an, zu der diese Informationen zuletzt aktualisiert wurden. Um die Bestellinformationen zu aktualisieren, klicken Sie auf Aktualisieren. PLATZIERUNGSOPTIONEN-AUFTRÄGE Welche Arten von Optionsaufträgen kann ich online setzen. Margin-Aufträge erfordern eine Margin-Vereinbarung. Wie kann ich eine Optionsreihenfolge an eine bestimmte Börse richten? Um eine Optionsreihenfolge an eine bestimmte Vermittlungsstelle zu richten, wählen Sie im Dropdown-Menü Route die Option Ausrichtung aus. Dann wählen Sie einen der folgenden Börsen aus: AMEX NYSE Amex Optionen Markt BOX Boston Optionen Exchange CBOE Chicago Board Optionen Exchange ISE International Securities Exchange PCX NYSE Arca Optionen Markt PHLX NASDAQ OMX PHLX NOM Nasdaq Options Market Gibt es Einschränkungen bei der Platzierung einer gerichteten Trading Options Order Bei der Platzierung eines gerichteten Optionsauftrags steht kein spezifischer Aktienhandel zur Verfügung. Auch die Boston Options Exchange (BOX) akzeptiert nicht Tag Stop oder Stop Limit Bestellungen oder Good til Abgebrochen Bestellungen. Welche Preisbeschränkungen kann ich auf eine Online-Bestellung stellen. Sie legen eine Preisbeschränkung für eine Optionsauftragsreihenfolge fest, indem Sie einen der folgenden Auftragsarten auswählen: Welche Zeitbegrenzungen kann ich auf einen Optionsauftrag online stellen. Sie legen eine zeitliche Begrenzung auf einen Optionshandel Bestellen, indem du eine der folgenden Zeit-in-Force-Typen auswählst: Du kannst nicht über Fidelity eine Option per-the-close bestellen. Sie müssen einen Fidelity-Vertreter bei 800-544-6666 anrufen, um die Genehmigung zu erhalten und die Bestellung zu erteilen. Welche Bedingungen kann ich bei der Ausführung eines Optionsauftrags online platzieren. Sie legen Beschränkungen für eine Optionsauftragsreihenfolge fest, indem Sie eine der folgenden Bedingungen auswählen. Wie gebe ich ein Options-Symbol auf der Seite Trade Options ein Um ein Options-Symbol auf der Trade-Options-Seite einzugeben, musst du zuerst ein zugrunde liegendes Symbol im Icon-Feld eingeben. Sobald das zugrunde liegende Symbol eingegeben ist, können Sie den Ablauf, den Streik und den Anruf aus den Dropdowns der Fahrkarte auswählen. Nachdem ich einen Optionshandel platziert habe, wann erscheint es auf meinem Auftragsstatusbildschirm. Nachdem du einen Optionshandel gemacht hast, erscheint er (und sein Status) sofort auf dem Bildschirm Auftragsstatus. Der Status wird intraday auf dem Bildschirm Auftragsstatus aktualisiert. Kann ich einen Optionsauftrag abbrechen Kann ich einen Optionsauftrag abbrechen und ersetzen Sie können versuchen, einen Optionsauftrag vom Auftragsstatusbildschirm zu löschen, indem Sie den Auftrag auswählen, den Sie abbrechen möchten, und klicken Sie auf Abbrechen. Ebenso können Sie versuchen, eine Bestellung abzubrechen und zu ersetzen, indem Sie auf die Reihenfolge klicken, die Sie abbrechen möchten, und ersetzen Sie und klicken Sie auf "Abbruch und Ersetzen". Sie können versuchen, die Beinmengen zu ersetzen, den Preis oder die Handelsbedingungen auf den Handel zu beschränken. Wie werden Gebühren und Provisionen für Optionsaufträge beurteilt, wie Gebühren und Provisionen beurteilt werden, hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab. Besuchen Sie Investment Products Trading on Fidelity für einen kompletten Provisionsplan. Was ist Verfall Freitag Der dritte Freitag eines jeden Monats ist Ablauf Freitag. Optionen mit dem gleichen Monat und Jahr wie der Ablauf Freitag Datum stoppen Handel nach dem Markt schließt. Sie sollten Vorsicht in Bezug auf Optionen am Verfall Freitag. Im Allgemeinen, wenn eine lange Option, die Sie gekauft haben Wert, sollten Sie ausüben oder verkaufen, bevor der Markt schließt am Ende des Freitag, oder youll verlieren Sie Ihre Gewinne. Ähnlich, wenn eine Short-Position Option, die Sie verkauft hat Wert hat, sollten Sie es zurück kaufen, bevor der Markt schließt am Verfall Freitag. OPTIONEN ORDEN TYPEN, BESCHRÄNKUNGEN UND BEDINGUNGEN Wie sind meine Optionen gepaart und was sind die Anforderungen Ihre Positionen, wann immer möglich, werden gepaart oder gruppiert als Strategien, die Margin-Anforderungen reduzieren und Ihnen eine viel einfachere Sicht auf Ihre Positionen, Risiko, Und Leistung. Zu den angezeigten Strategien gehören diejenigen, die als mehrzeilige Handelsaufträge eingegangen sind, sowie diejenigen, die von Positionen getrennt sind, die in getrennten Transaktionen abgeschlossen wurden. Pairings können sich von der ursprünglich ausgeführten Order unterscheiden und möglicherweise nicht Ihre tatsächliche Anlagestrategie widerspiegeln. Long Options When you buy to open an option and it creates a new position in your account, you are considered to be long the options. Requirement: 100 cash upfront Buy 10 XYZ Jan 20 Calls at 1 Cost 10 (number of contracts) x 1 (option price) x 100 (option multiplier) 1,000 The account consists of: Long 10 XYZ Jan 20 Calls Spread Requirements There are two types of spreads: debit and credit. If you are attempting to open spread positions you must maintain a minimum net worth of 10,000 for 10,000 for equity and indexes equity and indexes in your account. This requirement applies to all eligible account types for spread trading. Retirement accounts can be approved to trade spreads. A new option application and a Spreads Agreement must be submitted at the same time and approved prior to placing any spread transaction. Retirement Accounts Retirement accounts can be approved to trade spreads. A new option application and a Spreads Agreement must be submitted at the same time and approved prior to placing any spread transaction. If you are approved for spreads trading in your retirement account you must maintain a minimum Cash Spreads Reserve Requirement of 2,000. This is in addition to any requirement, if applicable, for the spread. Debit Spread Requirements Full payment of the debit is required. Initial spread transactions require an additional cash amount of the minimum cash requirement (also called the cash spread reserve) of 2,000. The minimum cash requirement is a one-time assessment and must be maintained while you hold spreads in your retirement account. In this example, the first spread order placed is: Buy 10 ABC Jan 50 Calls at 3 Sell 10 ABC Jan 55 Calls at 1 Net debit 2.00 To calculate the debit spread requirement . Net debit (2.00) x number of contracts (10) x multiplier (100) Debit (2,000) To calculate the cash reserve debit . 2,000 (debit) 2,000 (minimum cash requirement) 4,000 (total cash reserve debit) The account consists of: Cash spread reserve (requirement) 2,000. Spread: Long 10 ABC Jan 50 Calls Short 10 ABC Jan 55 Calls Credit Spreads Requirements You must make full payment of the credit spread requirement. Initial spread transactions require you to meet the minimum cash requirement, also called the cash spread reserve, of 2,000. The minimum equity requirement is a one-time assessment and must be maintained while you hold spreads in your retirement account. Important: Credit spread requirements can be met by the minimum cash reserve up to 2,000. If the spread requirements are greater than 2,000 you must have the available cash to meet the debit or credit spread requirement. Example 1: In this example, the customer is placing his or her first credit spread order. Sell 15 XYZ Mar 65 Puts at 2.00 Buy 15 XYZ Mar 60 Puts at 1.00 Net Credit 1.00 To calculate the spread requirement: Total spread requirement (6,000) 7,500 (Difference between the strike prices x number of contracts x multiplier) 1,500 (cash received) Details: Difference between the strike prices (5) x number of contracts (15) x multiplier (100) 7,500 Net credit (1) x number of contracts (15) x multiplier (100) 1,500 To calculate the cash reserve debit . The total spread requirement of 6,000 is greater than the 2,000 minimum cash requirement. Therefore, the cash reserve debit is 6,000. The account consists of: Cash spread reserve (requirement) 7,500 (6,000 cash reserve debit plus 1,500 credit received) Spread: Short 10 XYZ Mar 65 Puts Long 10 XYZ Mar 60 Puts Example 2: In this example, this is the first credit spread order placed. Sell 5 XYZ Mar 65 Calls at 2.50 Buy 5 XYZ Mar 60 Calls at 1.50 Net Credit 1.00 To calculate the spread requirement: Total spread requirement (2,000) 2,500 (Difference between the strike prices x number of contracts x multiplier) - 500 (credit received) Details: Total spread requirement (2,500) Difference between the strike prices (5) x number of contracts (5) x multiplier (100) Credit received (500) Net credit (1) x number of contracts (5) x multiplier (100) To calculate the cash reserve debit . The net spread requirement of 2,000 is equal to the 2,000 minimum cash requirement. Therefore, the cash reserve debit is 2,500 (2,500 spread requirement - 500 credit received). The account consists of: Cash spread reserve (requirement) 2,500 (2,000 cash reserve debit plus 500 credit received) Spread: Sell 5 XYZ Mar 50 Calls Buy 5 XYZ Mar 55 Calls Debit Spreads Requirement Full payment of the debit is required. Example: Buy 10 XYZ 20 Calls at 2 Sell 10 XYZ 25 Calls at .50 Net Debit 1.50 or (Long Premium 2 Short Premium .50) x 10 (contracts) x 100 (multiplier) 1,500 The account consists of: Long 10 XYZ Jan 20 Calls Short 10 XYZ Jan 25 Calls Credit Spreads Requirements Whichever is lower: The greater of the two naked requirements on the short call, as calculated for naked equity calls The greater of the difference in the strike prices or the difference in the premiums Underlying price 55 Sell 10 XYZ Feb 50 Put at 1.50 Buy 10 XYZ Feb 45 at .50 Put Net Credit (1.50 (short premium) - .50 (long premium)) x 10 (contracts) x 100 (multiplier) 1,000 Difference between Strike prices: 50 (strike price) - 45 (strike price) x 10 (contracts) x 100 (multiplier) 5,000 The higher of the Naked Requirement: ((55 (underlying stock) x .25) - 5 (out of the money) 1.50 (premium)) x 100 (multiplier) x 10 (contracts) 10,250 (50 (strike price) x .15 1.50 (premium)) x 100 (multiplier) x 10 (contracts) 9,000 Naked Requirements An option is considered naked when you sell an option without owning the underlying asset or having the cash to cover the exercisable value. If you are attempting to short naked options you must have a margin account and must maintain a minimum balance of 20,000 for equity and 50,000 for indexes in your account. Equity calls . The higher of the following requirements: 25 of the underlying stock value, minus the out-of-the-money amount, plus the premium 15 of the underlying stock value, plus the premium Equity puts . The higher of the following requirements: 25 of the underlying stock value, minus the out-of-the-money amount, plus the premium Premium plus 15 of the strike price (for both in-the-money and out-of-the-money options) Index calls . The higher of the following requirements: Broad-based: 20 of the underlying value, minus the out-of-the-money amount, plus the premium 15 of the underlying value, plus the premium Narrow-based: 25 of the underlying value, minus the out-of-the-money amount, plus the premium 15 of the strike price, plus the premium For short straddles or strangles, the requirement is the greater of the two naked option requirements, plus the premium of the other option, in cash or available to borrow. Requirements are subject to change. What are the requirements for a buy-to-close option order You must have written (be short) the number of contracts you want to close in cash or margin. The number of contracts you want to buy at the market close cannot exceed the quantity of contracts held short in the account. What are the requirements for a sell-to-close option order You must own (be long) the appropriate number of contracts in cash or margin before you can place a sell-to-close option order. Can I sell covered calls online You can sell covered calls online in the same cash or margin accounts which include the underlying security. What are the requirements for selling calls You must own (be long) the appropriate number of shares of the underlying security in the same account type (cash or margin) as the one from which you are selling the option You cannot have orders open against the shares of the underlying security. You cannot sell puts to open or uncovered (naked) calls. Are there any restrictions on all-or-none good-til-canceled options orders All-or-none good-til-canceled options orders are not allowed on the Chicago Board of Options Exchange (CBOE). What are the guidelines for limit prices for options You may place limit orders for the day only for options spreads and straddles. If the option price is equal to or greater than 10, the limit price should be within 30 of the market price. If the option price is less than 10, the limit price should be within a reasonable amount of the order. Related Help TopicsExercising Stock Options Exercising a stock option means purchasing the issuerrsquos common stock at the price set by the option (grant price), regardless of the stockrsquos price at the time you exercise the option. See About Stock Options for more information. Tip: Exercising your stock options is a sophisticated and sometimes complicated transaction. The tax implications can vary widely ndash be sure to consult a tax advisor before you exercise your stock options. Choices When Exercising Stock Options Usually, you have several choices when you exercise your vested stock options: Hold Your Stock Options If you believe the stock price will rise over time, you can take advantage of the long-term nature of the option and wait to exercise them until the market price of the issuer stock exceeds your grant price and you feel that you are ready to exercise your stock options. Just remember that stock options will expire after a period of time. Stock options have no value after they expire. The advantages of this approach are: yoursquoll delay any tax impact until you exercise your stock options, and the potential appreciation of the stock, thus widening the gain when you exercise them. Initiate an Exercise-and-Hold Transaction (cash-for-stock) Exercise your stock options to buy shares of your company stock and then hold the stock. Depending on the type of the option, you may need to deposit cash or borrow on margin using other securities in your Fidelity Account as collateral to pay the option cost, brokerage commissions and any fees and taxes (if you are approved for margin). The advantages of this approach are: benefits of stock ownership in your company, (including any dividends) potential appreciation of the price of your companys common stock. Initiate an Exercise-and-Sell-to-Cover Transaction Exercise your stock options to buy shares of your company stock, then sell just enough of the company shares (at the same time) to cover the stock option cost, taxes, and brokerage commissions and fees. The proceeds you receive from an exercise-and-sell-to-cover transaction will be shares of stock. You may receive a residual amount in cash. The advantages of this approach are: benefits of stock ownership in your company, (including any dividends) potential appreciation of the price of your companys common stock. the ability to cover the stock option cost, taxes and brokerage commissions and any fees with proceeds from the sale. Initiate an Exercise-and-Sell Transaction (cashless) With this transaction, which is only available from Fidelity if your stock option plan is managed by Fidelity, you may exercise your stock option to buy your company stock and sell the acquired shares at the same time without using your own cash. The proceeds you receive from an exercise-and-sell transaction are equal to the fair market value of the stock minus the grant price and required tax withholding and brokerage commission and any fees (your gain). The advantages of this approach are: cash (the proceeds from your exercise) the opportunity to use the proceeds to diversify the investments in your portfolio through your companion Fidelity Account. Tip: Know the expiration date for your stock options. Once they expire, they have no value. Example of an Incentive Stock Option Exercise Disqualifying Disposition ndash Shares Sold Before Specified Waiting Period Number of options: 100 Grant price: 10 Fair market value when exercised: 50 Fair market value when sold: 70 Trade type: Exercise and Hold 50 When your stock options vest on January 1, you decide to exercise your shares. The stock price is 50. Your stock options cost 1,000 (100 share options x 10 grant price). You pay the stock option cost (1,000) to your employer and receive the 100 shares in your brokerage account. On June 1, the stock price is 70. You sell your 100 shares at the current market value. When you sell shares which were received through a stock option transaction you must: Notify your employer (this creates a disqualifying disposition) Pay ordinary income tax on the difference between the grant price (10) and the full market value at the time of exercise (50). In this example, 40 a share, or 4,000. Pay capital gains tax on the difference between the full market value at the time of exercise (50) and the sale price (70). In this example, 20 a share, or 2,000. If you had waited to sell your stock options for more than one year after the stock options were exercised and two years after the grant date, you would pay capital gains, rather than ordinary income, on the difference between grant price and the sale price. Next Steps
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